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2016-11-15

投资节奏放缓,募集资金上升,《2016中国天使投资与孵化研究报告》发布

                                    
2016年11月15日，2016（第六届）天使及早期投资峰会在上海科技馆举行，上海市科学技术委员会副主任秦文波出席峰会并致辞。当天，备受投资圈关注的《2016中国天使投资与孵化研究报告》正式发布。与此同时，创业接力集团携手商业银行共同设立接力母基金（二期），首期规模约为20亿元人民币。
 
投资峰会上，众多著名个人天使和早期机构投资人分享他们在各自领域中的所见所思及宝贵经验。梅花天使创投创始合伙人吴世春、麦腾创投联合创始人俞江虹、国家开发银行上海分行党委委员陈洪、盛维创投(SVB资本)董事总经理龚彦焱和飞马旅联合创始人袁岳分别做了主题演讲。此外，到场的20多位投资大咖分别围绕“天使及早期投资趋势”、“天使及早期投资与孵化”、“天使及早期投资募资”、“投资与募资”展开了讨论。这些资深“大咖”身处投资行业多年，具有敏锐的触角，现场分享引发观众热议。

   
据了解，中国的天使投资行业起步于80年代，近年来，随着国家政策层面的推进，天使投资行业也进入了快速发展阶段。目前，国内已包含天使投资人、天使投资基金、早期投资基金、天使+孵化等在内的各类天使，其发展模式日臻完善。
 
以上海为例，上海市科学技术委员会副主任秦文波表示，“上海正在全面贯彻落实以习近平同志为核心的党中央对上海工作的要求，深入实施创新驱动发展战略，加快建设具有全球影响力的科技创新中心。其中一项基础性任务就是加快构建、完善创新创业的生态，推动大众创业、万众创新。为此，我们坚持科技创新和体制机制创新两个轮子一起转。”
 
秦文波发言中提到，目前全市众创空间已达到500余家，市创投引导基金和天使投资引导基金分别累积投资41家与16家基金，参股基金总规模分别达到170亿元和18亿元，微贷通、履约贷、信用贷和知识产权质押融资、出口信用保险融资等产品组成的3+X信贷服务体系不断完善。

 
在峰会现场，创业接力天使合伙人徐毅律启动发布了备受市场关注的《2016中国天使投资与孵化研究报告》。报告显示，天使投资方面来看，投资节奏明显放缓，按照目前的发展趋势，2016年全年的融资案例数也仅仅是达到2013年全年的投资水平。投资领域仍然集中在软件互联网相关、商业服务、医疗健康领域。但是，从募资方面来看，并没有遇冷，2013年以来，资金募集金额逐年上升，按照目前的发展速度，2016年全年的基金募集量有望创造历史最高。
 
从投资规模来看，2015.8-2016.8，共2293起投资案例，投资金额109.22亿元，平均单笔投资规模476万元。投资地区则仍然以北京、上海、深圳为主，北京较2015微降，上海较2015微升。2016年资本寒冬以来，很多投资机构放慢投资节奏，扩大基金规模，后移投资阶段。从退出机制上来看，新三板受青睐，成为天使投资退出新趋势。
 
值得注意的是，该报告还显示，在国内，政府引导基金助力天使投资发展明显，截至2016年8月国内共成立512支政府引导基金，目标设立规模约14万亿元；根据投中研究院整理的国内天使投资机构倾向的LP类型数据表明，市场化母基金将成为天使投资的重要LP。


      
据悉，天使及早期投资峰会的主办方是上海创业接力科技金融集团公司（简称“创业接力集团”），已持续举办六届。
 
作为上海创新创业服务的践行者，创业接力集团在峰会现场携手商业银行举行了合作签约仪式，双方共同设立接力母基金（二期），首期规模约为20亿元人民币，旨在共同促进资金和资源向科技产业、实体经济流动，优化企业创新、创业环境和天使及早期投资。
 
创业接力集团是国内最早从事母基金实践的机构之一，早在2011年就设立了天使配投基金，与国内外几十家知名早期投资机构建立了良好合作关系及取得较好的项目投资回报。2014年，创业接力集团正式设立了上海第一支专注于天使及早期的市场化母基金，目前已投资了金沙江创投、礼来亚洲、青松基金、中顶物流、险峰化兴等6支业内优秀的基金；2015年受托管理市政府天使投资引导基金，两期共审核通过了41家子基金。
 
创业接力集团董事长张德旺介绍，创业接力集团隶属于上海市大学生科技创业基金会，成立于2010年。目前，已经建立了基金投资与管理、创新金融与服务、园区运营与孵化为功能模块，以创业接力天使、创业接力基金、创业接力担保、创业接力小贷和创业接力空间等为核心业务服务早期创业企业。其中，创业接力天使是专注聚焦天使投资领域，面向智能科技及互联网新兴服务领域的初创企业。目前已投资近百家早期创业企业。
 
经过多年积累，创业接力各项业务均取得不俗成绩：集团累计资金管理规模近30亿元，已投子基金近50家、早期项目约160个；金融服务企业数超700家，累计信贷规模超45亿元；园区运营规模近30000平方米，每年服务企业数500家；每年举办的创业活动超100场，服务投资机构超100家，服务企业数超过1000家；同时集团旗下数个产品连续多年在投中、清科等行业榜单中排名前列。
 
2016年，创业接力集团完成了股权结构多元化改造，引进了数家战略投资人。战略投资人的引入给集团发展带来了丰富的经验及优质的资源，进一步增强了集团提供创业服务的整体实力。引入战略投资人后，未来集团将秉承“成为创业者值得信赖的、专注科技创业企业服务的标杆企业”的愿景，重点推进基金家族、投贷保园及共享平台等项目布局与建设。