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2020-05-19
必看干货|创业公司如何吸引风险投资？听创业大咖导师怎么说
大咖微谈
特邀创业专家、导师、企业家等大咖谈创业，致力于为创业者提供有价值的信息。
特约嘉宾
殷志成
上海市大学生科技创业基金会评委导师，上海市优秀科技创业导师、上海市优秀开业指导专家、光华基金会引进创业课程NFTE高级认证讲师和优秀讲师。曾任清华大学、上海财经大学、上海海事大学等多家高校，以及上海杨浦区科技创业园区、上海徐汇软件园、聚科生物园区等多个园区的创业导师。
长期从事创业企业的资本战略管理和研究。尤其在市场营销、资本运作、融资策略等领域，具有丰富的实战经验和卓越的创新能力。先后在“全筑建设”、“新通联包装”、“粱江通信”、“景禧医纺”、“上影投资”、“于泽生物”等十数家著名企业中，担任资本顾问，帮助企业成功完成私募股权融资IPO计划。
创业公司如何吸引风险投资？哪些创业公司不适合引进风险投资？创业者如何接洽投资人？在选择投资人时，如何识别骗子投资人？
这些关于“投资”的疑问，是每个创业公司发展到一定阶段时都不得不面对和思考的问题。
本期“大咖微谈”特邀EFG“天使基金”评审专家、创业谷导师、创ye学社创业导师殷志成老师来聊聊“创业投资”那些事。
以下为殷志成老师撰写并提供——
创业公司如果计划引进风险投资，那么一定要认真审视自己的公司愿景、技术、产品、市场、业务模式等这些风险投资的要求。因为风险投资的本质是购买一个未来有可能“暴涨”的股票。
为此，创业团队可以站在投资人的角度想想，什么股票会在5年后、7年后暴涨？依据是什么？显然这些股票诞生在一些新的产业、新的技术、新的产品、新的模式里，甚至是现在都看不懂的产品、技术、模式。
对于一个投资人/投资机构而言，他们千挑万选，希望挑选一个能够在未来卖出高价的股票，那会是什么样的创业公司呢？如果创业者能够说服投资人，并向投资人证明未来7年后公司股票有50倍、100倍的增长，那么对于投资人来说就有吸引力了。那么，如何才能证明这件事呢？
首先，创业公司最好将自己定位于一个全新的细分市场（赛道），而且这个市场（赛道）本身正在快速成长，比如当初的互联网、移动互联网等，当下的直播、物联网、人工智能等。
如果国内市场整体以每年20%甚至更高的速度扩张，创业公司在这个市场中具有领先技术、产品等优势，则增长率肯定会高于市场的平均增长。
那么，5年后至少会有怎样的结果呢？比如电商的前5年的平均扩张速度是年增长300%，如果从1起步，并保持与平均增长速度同步或者更高一些，5年后就是——1*300%*300%*300%*300%*300%=243。
这也就是为什么许多风险投资资金都愿意追随互联网、移动互联网的原因。如果创业公司从事的传统业务，那就不太适合风险投资，可能需要企业做到一定规模后寻找成长期投资。
其次，这个细分市场（赛道）未来有足够空间、规模（一般至少百亿以上），这个空间潜力应该可以通过一些外部的数据来直接或间接论证，比如行业数据、市场数据、经济数据、人口数据等。
第三，这个细分市场中存在一个或几个难以解决、难以逾越的用户痛点或发展瓶颈，而创业公司拥有独特的竞争能力和优势。能够很好地满足痛点需求或打破发展瓶颈，甚至产生颠覆该行业传统模式的业务。
这些竞争能力或优势可以是：独特的技术产品，或创新商业模式，也可以是执行力超强的团队。比如5G通信、新药、新医疗器械、饿了么、滴滴打车、今日头条等。
第四，创业公司不仅拥有了这些独特的技术和产品，并且已经在种子用户中获得了初步的验证，包括：产生了实际销售，或者用户持续使用（活跃度高）等。
如果初步的试销产品或服务已经呈现出销售数量或用户数的快速增长势头，那会是吸引风险投资的一个重要因素，增长越快吸引力越大。
即便产品上线只有几个月，也应该把几个月的增长数据详细分析并列在商业计划书中，因为所有的投资人对数据都很敏感。
第五，创业团队有相关的行业或专业背景，搭配合理，有负责技术也有负责市场，而且，团队股权结构合理（实际控制人拥有公司70%或以上的股份）。
投资人明白，所有的创业公司最后是否成功还是要依靠团队才能实现，因此，创业团队对公司未来本身的发展是否具有超强的团队意识、信心、信念和激情，也是影响投资人最终决策的重要因素。
最后，坚持不懈。虽然创业融资成功率极低（<1%），但还是需要不断接洽潜在的风险投资机构（类似拜访客户销售产品），不要因为被一家机构拒绝、否定就丧失信心。
对于早期阶段的创业公司而言，最好是寻找具有行业资源背景的投资机构，这样不仅能够获得资金支持，还能够通过融资合作，获得一定的外部资源。
小贴士1
有些创业团队不适合融资
有几种情况的创业团队很难获得外部投资，比如：
1.核心团队就是股东一人的公司。因为在当前的创业环境下，单打独斗的创业公司很难成功。
2.如果核心团队采用兼职方式创业的也很难获得融资，因为兼职就有后路，就不会全身心投入。
3.只有技术却不知道市场需求的公司。只有当这个好技术被证明能够创造社会经济效应，才有可能吸引投资人。
4. 项目型公司不值得投资。因为单一个项目不足以支持创业公司长期快速成长。
小贴士2
创业者如何接洽投资人？
在当下的信息社会中，投资人的信息几乎已经是透明的，投资人不仅活跃在各种投融资平台，也活跃在各种线下的投融资活动中，创业者可以通过各种线上或线下的渠道接触到投资人，递上名片，简单沟通介绍，发送商业计划书，目前接触潜在投资人的主要渠道有：
1.线下投融资路演会
2.线上的投融资平台
3.聘请融资顾问推荐
4.创业圈小伙伴推荐
5.投资机构官网渠道
6.寻找产业链上下游合作
小贴士3
如何防范骗子投资人
所有正规的投资机构在投资款到创业公司账上之前，不会让创业公司先支付任何费用。所以，如果有投资机构或投资人让创业公司在签署投资协议、收到投资款之前支付第三方费用，基本可以确定是假投资人。
当然，如果是企业自行聘请的财务或法律顾问除外。
创业不易，创业公司找投资更不易。加油，创业者！